全新好剛摘帽業(yè)績(jī)就變臉 缺乏內(nèi)在價(jià)值支撐未來(lái)將何去何從?
發(fā)布時(shí)間:2022-08-30 16:53:48 | 來(lái)源:中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng) | 作者:葉淺 | 責(zé)任編輯:?jiǎn)蹄?/span>被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示一年多,剛摘帽業(yè)績(jī)就馬上變臉,全新好(000007.SZ)真的能如其名又新又好嗎?
日前,全新好披露2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告,預(yù)計(jì)2022年上半年凈利潤(rùn)虧損850萬(wàn)元-1150萬(wàn)元,而公司2021年剛剛實(shí)現(xiàn)扭虧,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為3997.06萬(wàn)元、扣非后凈利潤(rùn)1211.70萬(wàn)元。
業(yè)績(jī)變臉如此迅速,讓部分投資者質(zhì)疑全新好存在故意調(diào)節(jié)利潤(rùn)的嫌疑。
業(yè)績(jī)?nèi)邕^(guò)山車(chē)
除了業(yè)績(jī)不佳,最令外界詬病的莫過(guò)于全新好頻繁上演的業(yè)績(jī)變臉。
2021年1月,全新好披露2020年業(yè)績(jī)預(yù)告,預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)虧損5600萬(wàn)元-8400萬(wàn)元。然而兩個(gè)月后,全新好對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行修正,預(yù)計(jì)2020年凈利潤(rùn)為-1.22億元。由于與前述業(yè)績(jī)預(yù)告差異較大且公司未在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)修正業(yè)績(jī)預(yù)告,全新好收到深交所監(jiān)管函。
加之2020年公司營(yíng)業(yè)收入僅為4514.64萬(wàn)元低于1億元且凈利潤(rùn)為負(fù),根據(jù)退市新規(guī),全新好被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示,變身*ST全新。
2021年,全新好業(yè)績(jī)?nèi)纭斑^(guò)山車(chē)”般忽上忽下。一季報(bào),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1315.51萬(wàn)元,歸母凈利潤(rùn)虧損128.95萬(wàn)元;中報(bào),公司營(yíng)收5495.20萬(wàn)元,歸母凈利潤(rùn)虧損228.41萬(wàn)元;三季報(bào),全新好營(yíng)收增至1.28億元,歸母凈利潤(rùn)虧損231.20萬(wàn)元。
值得注意的是,2021年年報(bào)全新好業(yè)績(jī)突然大幅扭虧,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.03億元、歸母凈利潤(rùn)3997.06萬(wàn)元,被投資者質(zhì)疑年底突擊利潤(rùn)。
不過(guò),2022年一季度,全新好再次陷入虧損。數(shù)據(jù)顯示,全新好2022年一季度虧損444.39萬(wàn)元,占同期營(yíng)業(yè)收入的7.4%,引起了深交所的關(guān)注。深交所對(duì)其下發(fā)年報(bào)問(wèn)詢(xún)函,要求公司說(shuō)明是否存在虛增收入或者利潤(rùn)的情形,2022年一季度增收不增利的原因及合理性,是否存在將2021年相關(guān)成本費(fèi)用跨期確認(rèn)至2022年的情形等。
主業(yè)令投資者迷惑
此外,全新好的主業(yè)到底是什么,讓不少投資者都覺(jué)得有些迷惑。
公開(kāi)資料顯示,全新好原名深達(dá)聲、零七股份,公司于1992年在深交所掛牌上市。然而,在過(guò)去的30年中,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)頻繁更換,從電子工業(yè)到房地產(chǎn)開(kāi)發(fā),從酒店旅游業(yè)到礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā),再到物業(yè)管理和房屋租賃,又進(jìn)軍零度殺菌口罩、固體殺菌劑業(yè)務(wù)等。
全新好主業(yè)頻繁變更的背后,是公司頻繁的資本運(yùn)作和多次重組,其中最近一次重組歷時(shí)三年仍告失敗。2016年6月,全新好發(fā)布重組預(yù)案擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)港澳資訊100%股權(quán),交易對(duì)價(jià)為16.5億元,但是短短一個(gè)月的時(shí)間重組即告終止。
全新好還曾計(jì)劃將主業(yè)從物業(yè)管理和房屋租賃業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型為金融信息技術(shù)服務(wù)業(yè),2016年底,公司以8840萬(wàn)元的現(xiàn)金收購(gòu)港澳資訊6.8%股權(quán),并于2017年9月發(fā)布新的重組草案,擬以5.81億元收購(gòu)港澳資訊50.55%的股權(quán),但于2019年初宣告失敗。
這已不是全新好第一次轉(zhuǎn)型失敗。上市30年來(lái)公司總共四次被ST,歷次轉(zhuǎn)型的背后都是慘淡收?qǐng)?。中?guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn),全新好近10年業(yè)績(jī)一直不振。
數(shù)據(jù)顯示,全新好營(yíng)收在2012年達(dá)到峰值3.13億元,此后接連下滑,到2016年已只有3886萬(wàn)元,不及2012年的八分之一。2017年至2020年,公司營(yíng)收分別為3964萬(wàn)元、4244萬(wàn)元、4202萬(wàn)元和4514萬(wàn)元。但是在2021年,全新好營(yíng)收突然逆勢(shì)大反轉(zhuǎn),大幅上漲至2.03億元,跨度之大令人咋舌。
利潤(rùn)方面,2016年全新好歸母凈利潤(rùn)為7802萬(wàn)元,是近10年來(lái)歷史峰值,隨后開(kāi)始進(jìn)入下行趨勢(shì),并長(zhǎng)期在虧損和小幅盈利的模式中來(lái)回切換。數(shù)據(jù)顯示,2013年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2327萬(wàn)元后,2014年又變?yōu)樘潛p3019萬(wàn)元;2017年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1645萬(wàn)元,2018年又虧損至1.96億元;2019年公司扭虧實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2229萬(wàn)元,但2020年又轉(zhuǎn)為虧損1.23億元。
此外,記者注意到,近10年來(lái),全新好有5年的扣非凈利潤(rùn)為虧損,且有4年處于歸母凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)一正一負(fù)的狀態(tài)。
主業(yè)頹勢(shì)之下,全新好開(kāi)始“不務(wù)正業(yè)”迷戀炒股。公開(kāi)資料顯示,2016年,全新好初入股市全年虧損644.03萬(wàn)元,彼時(shí)公司營(yíng)業(yè)收入大幅下滑至3886.04萬(wàn)元。2017年,全新好全年炒股虧損1431.03萬(wàn)元。不甘心炒股失利的全新好“越挫越勇”,2018年全年炒股虧損2381.72萬(wàn)元。
2018年全新好的炒股失利,使得公司當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)大幅下滑為虧損5264.72萬(wàn)元。2019年,公司繼續(xù)使用自有資金不超過(guò)1.5億元用于證券市場(chǎng)投資,證券投資收益報(bào)告期內(nèi)損益為819.05萬(wàn)元。2020年公司稱(chēng)使用自有資金不超過(guò)2億元參與證券投資,當(dāng)期證券投資虧損383.73萬(wàn)元。2021年公司繼續(xù)以不超過(guò)1億元自有資金參與證券投資,全年虧損101.64萬(wàn)元。
近年來(lái)涉及大量訴訟
中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到,由于前實(shí)控人練衛(wèi)飛違規(guī)利用公司名義和以公司擔(dān)保一事彼時(shí)未得到徹底解決,全新好2021年年報(bào)被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。
公開(kāi)資料顯示,2014年10月,練衛(wèi)飛與謝楚安存在借貸糾紛,練衛(wèi)飛違規(guī)造成全新好擔(dān)保,謝楚安向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。2021年3月,深圳中級(jí)人民法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥執(zhí)行人全新好及練衛(wèi)飛的部分財(cái)產(chǎn);2021年12月,廣東省深圳市福田區(qū)人民法院因上述案件向北京泓鈞(全新好前大股東)下達(dá)《協(xié)助執(zhí)行通知》,凍結(jié)全新好在北京泓鈞的債權(quán)上限合計(jì)9414.08萬(wàn)元,凍結(jié)查封期限為三年。
審計(jì)報(bào)告顯示,2021年5月,該案被執(zhí)行人之一的練衛(wèi)飛向法院提出撤銷(xiāo)仲裁裁決申請(qǐng),深圳市中級(jí)人民法院已經(jīng)受理彼時(shí)尚未作出判決,全新好因上述案件需承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任存在不確定性所致。
回溯到2014年,時(shí)任全新好實(shí)際控制人、法定代表人、董事長(zhǎng)的練衛(wèi)飛,未經(jīng)公司董事會(huì)或股東大會(huì)審批程序,私自攜帶并使用公司公章辦理公司借款和對(duì)外擔(dān)保。根據(jù)公告,2014年因資金周轉(zhuǎn)需要練衛(wèi)飛先后向謝楚安、吳海萌借取4筆款項(xiàng),其中向謝楚安借款1筆,本金為9998萬(wàn)元;向吳海萌借款3筆,本金分別為0.49億元、0.51億元、0.55億元,合計(jì)本金1.55億元。
上述事件曝出后如同打開(kāi)“潘多拉的魔盒”,由此開(kāi)啟全新好大量涉訴、被監(jiān)管頻頻處罰的“序曲”,乃至牽出一連串的糾紛和訴訟。
股權(quán)方面,全新好第一大股東為漢富控股,持有公司14.25%股權(quán)。2018年入主全新好時(shí),漢富控股與公司時(shí)任第一大股東北京泓鈞簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,協(xié)議約定若全新好因吳海萌和謝楚安共計(jì)四件訴訟、仲裁案件所受到的全部直接經(jīng)濟(jì)損失未得到全額補(bǔ)償、賠償?shù)模p方一致同意且北京泓鈞授權(quán)漢富控股立即從1.59億元尾款中扣除全新好。
2019年4月底,漢富控股進(jìn)一步承諾,上市公司涉及吳海萌、謝楚安的4起訴訟、仲裁案件全部判決生效后,如上市公司因此受到的全部直接經(jīng)濟(jì)損失未得到補(bǔ)償?shù)?,漢富控股在實(shí)際損失產(chǎn)生后10日內(nèi)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓尾款1.59億元為上限進(jìn)行補(bǔ)償。
然而出乎意料的是,2020年11月,全新好一紙公告公開(kāi)“叫板”大股東漢富控股,稱(chēng)漢富控股在收購(gòu)?fù)瓿珊笮薷囊呀?jīng)備案、審批的收購(gòu)協(xié)議,未經(jīng)審批取消其收購(gòu)時(shí)所作的公開(kāi)承諾,相關(guān)行為涉嫌前期虛假承諾、虛假信息披露,欺騙廣大投資者,并對(duì)漢富控股及北京泓鈞就1.59億元損失提起訴訟要求執(zhí)行。
6月29日,全新好在回復(fù)深交所年報(bào)問(wèn)詢(xún)函時(shí)透露,北京泓鈞、全新好及漢富控股達(dá)成和解,約定漢富控股支付1.59億元至北京泓鈞指定的賬戶(hù),用于補(bǔ)償全新好與吳海萌等人訴訟所受到的全部損失;在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》下,漢富控股尚欠北京泓鈞股份轉(zhuǎn)讓1.59億元,漢富控股應(yīng)于2022年5月30日之前支付1.59億元至北京泓鈞指定的賬戶(hù);北京泓鈞對(duì)漢富控股持有的4500.01萬(wàn)股全新好無(wú)限售流通股股票享有質(zhì)權(quán),其折價(jià)、拍賣(mài)、變賣(mài)所得價(jià)款在1.59億元股份轉(zhuǎn)讓款、案件受理費(fèi)等范圍內(nèi)享有優(yōu)先受償權(quán)。
公司股價(jià)動(dòng)蕩
對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō),最關(guān)心的往往是公司股價(jià)和分紅。但是30年來(lái),由于主業(yè)頻繁更換、業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳、公司內(nèi)斗嚴(yán)重、屢次轉(zhuǎn)型失敗等問(wèn)題,全新好股價(jià)動(dòng)蕩,分紅更是少之又少。
公開(kāi)資料顯示,全新好自上市以來(lái)累計(jì)分紅5次,累計(jì)分紅金額為2300萬(wàn)元。除剛上市的前幾年進(jìn)行分紅,其他年限也僅有2006年和2016年有分紅,2016年時(shí)公司業(yè)績(jī)達(dá)到歷史峰值。
此外,全新好每一次資本運(yùn)作都頗為高調(diào),普通投資者跟風(fēng)而進(jìn)很容易被割“韭菜”?;厮莸?016年7月14日晚間,全新好公告終止重大資產(chǎn)重組,公司股票次日復(fù)牌后收獲兩個(gè)跌停,股價(jià)從復(fù)牌前的15.88元/股(前復(fù)權(quán))一路下跌至10.33元/股(前復(fù)權(quán))。本次重組停牌長(zhǎng)達(dá)一年多,外界給予較高的期待,重組落空后不少普通投資者被套。
全新好股價(jià)近年來(lái)最為動(dòng)蕩的一次在2020年12月30日,公司股價(jià)走上了持續(xù)下跌通道,甚至一連出現(xiàn)9個(gè)跌停。彼時(shí)股價(jià)從2020年12月29日的收盤(pán)價(jià)8.60元/股,一路下挫至截至2021年2月9日的2.45元/股,跌幅達(dá)70.35%,不少普通投資者損失慘重。
2021年1月6日,有投資者在互動(dòng)平臺(tái)詢(xún)問(wèn),“全新好連續(xù)5個(gè)跌停,投資者損失慘重,公司是否有重大利空消息未公布,按退市新規(guī),公司是否面臨退市風(fēng)險(xiǎn)?”彼時(shí),全新好回復(fù)稱(chēng),近期公司經(jīng)營(yíng)情況正常,內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化,目前無(wú)應(yīng)披露未披露信息。
同年1月9日,深交所向全新好下發(fā)關(guān)注函。對(duì)深交所下發(fā)的關(guān)注函,全新好回復(fù)稱(chēng)無(wú)應(yīng)予以披露而未披露的信息。然而隨后不到一個(gè)月時(shí)間,全新好發(fā)布2020年業(yè)績(jī)預(yù)告和公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)提示性公告。
8月29日,全新好股價(jià)收盤(pán)報(bào)7.70元。7月28日以來(lái),公司股價(jià)上漲7.69%。在缺乏業(yè)績(jī)等內(nèi)在價(jià)值做支撐的情況下,全新好要開(kāi)啟新一輪的漲勢(shì)并非易事。